Hur utför man finansiell due diligence?
Vid köp av företag så genomförs vanligen en finansiell due diligence innan. Då kikar man på flera aspekter av det företag som står i fokus. Detta är en tidskrävande process som kräver otrolig precision då all sammanställd information måste vara korrekt. Därför rekommenderas det alltid att man anlitar specialister med erfarenhet inom området för att säkerställa att den finansiella besiktningen blir gjord på rätt sätt.
I Sverige finns det ingen due diligence checklista man måste följa enligt lag. Men själva processen brukar ändå se någorlunda likadan ut. Nedan följer de steg som vanligen genomförs:
- Genomgång av potentiella mål och risker med förvärvet.
- Sammanställning av den information som behövs för besiktningen. Denna information skickas sedan till säljaren som samlar informationen och skickar denna tillbaka till köparen.
- Analys av skattemässig, kommersiell, teknisk, finansiell och rättslig information genomförs.
- Sammanställning av analysen som sedan fungerar som underlag för beslutet.
- Eventuell försäljning.
Kostnaden för en finansiell due diligence varierar från en verksamhet till en annan. Beloppet beror på målföretagets storlek, hur komplicerad affären är, hur många parter som är inblandade och så vidare.
Varför är det viktigt?
Finansiell due diligence ger en inblick i företagets finansiella prestationer och dess förmåga att generera framtida vinster. Den ger sålunda en tydlig förståelse för företagets styrkor såväl som svagheter.
Med denna kunskap kan man fatta bättre beslut om kommande steg. Man kommer att ha en överblick över hur mycket pengar som behöver investeras för att köpa företaget. Man kommer också att ha en tydligare uppfattning om vilken typ av avkastning man kan förvänta sig av investeringen.
Vidare bidrar finansiell due diligence till bättre förhandlingar och minskar dessutom förvärvskostnaderna. Genom en bättre kännedom om företaget minskar sannolikheten att man betalar för mycket för det.
Begränsningar med finansiell due diligence
Finansiella besiktningar har sina begränsningar. Till att börja med är det inte likvärdigt med en revision som utförs i enlighet med allmänt accepterade revisionsstandarder. Däremot kan det vara ett komplement till en revision.
Dessutom är finansiell due diligence inte alltid lämplig för små företag eftersom dessa tenderar att ha otillräckligt med finansiell information som man kan bygga en ordentlig analys på.
Men för många medelstora och stora företag kan det vara ytterst relevant att titta närmare på räkenskaperna genom en due diligence av detta slag.
Vill du göra en finansiell besiktning av ett företag?
Kontakta oss
